為進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境，積極吸引境外機(jī)構(gòu)投資者加大在華投資，更好支持境內(nèi)科技型企業(yè)融資發(fā)展，商務(wù)部等十部門研究制定了《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請結(jié)合實(shí)際，認(rèn)真組織實(shí)施。

　　商務(wù)部    外交部

　　國家發(fā)展改革委    科技部

　　工業(yè)和信息化部   中國人民銀行

　　稅務(wù)總局   金融監(jiān)管總局

　　中國證監(jiān)會(huì)   國家外匯局

　　2024 年3月22日

　　關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)

　　投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施

　　近年來，我國加快構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制，持續(xù)擴(kuò)大外資市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進(jìn)金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放，境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡稱境外機(jī)構(gòu)）對(duì)境內(nèi)各領(lǐng)域投資持續(xù)加大，在境內(nèi)金融市場的參與度顯著提升，對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。為落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，進(jìn)一步推進(jìn)高水平開放，加大金融支持科技創(chuàng)新力度，便利和鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)，重點(diǎn)支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資發(fā)展，現(xiàn)提出以下政策措施。

　　一、優(yōu)化管理服務(wù)，便利機(jī)構(gòu)投資經(jīng)營

　?。ㄒ唬┍憷暾垳?zhǔn)入。依法高效審批合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）資格申請。持續(xù)優(yōu)化相關(guān)管理要求，更好便利境外機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作和資金匯兌。

　?。ǘ﹥?yōu)化外匯管理。完善直接投資外匯管理，便利境外機(jī)構(gòu)開展境內(nèi)股權(quán)投資。支持境外機(jī)構(gòu)通過合格境外有限合伙人（QFLP）方式，投資境內(nèi)科技型企業(yè)。支持科技型企業(yè)在跨境經(jīng)營活動(dòng)中，用足用好本外幣跨境資金集中運(yùn)營管理政策，提高資金運(yùn)營效率，降低財(cái)務(wù)成本。

　?。ㄈ?shí)施差異化監(jiān)管。對(duì)于境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金（企業(yè)），與內(nèi)資創(chuàng)業(yè)投資基金（企業(yè)）享受同等 3 待遇，在登記備案、事項(xiàng)變更等方面實(shí)行區(qū)別于其他私募基金的差異化自律管理。對(duì)合法募資、合規(guī)投資、誠信經(jīng)營的相關(guān)創(chuàng)業(yè)投資基金，在資金募集、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、現(xiàn)場檢查等方面實(shí)施差異化監(jiān)督管理。

　　二、加大融資支持，豐富科創(chuàng)資金來源

　?。ㄋ模┲С謧l(fā)行。支持符合條件的境外機(jī)構(gòu)在華發(fā)行人民幣債券，并投入科技領(lǐng)域。

　?。ㄎ澹┩貙捜谫Y渠道。支持境外機(jī)構(gòu)投資的科技型企業(yè)依法合規(guī)發(fā)行公司信用類債券，積極擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模。全國推廣跨境融資便利化試點(diǎn)，將初創(chuàng)期科技型企業(yè)納入試點(diǎn)主體范圍，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)在額度內(nèi)自主借用外債，更好支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　?。﹥?yōu)化融資結(jié)構(gòu)。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，支持境內(nèi)銀行與境外機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，規(guī)范探索“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)模式，豐富科技金融產(chǎn)品服務(wù)。

　　三、加強(qiáng)交流合作，促進(jìn)投資高效對(duì)接

　?。ㄆ撸┩晟坪献鳈C(jī)制。支持境內(nèi)外機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)接，聯(lián)合設(shè)立相關(guān)投資合作和溝通交流平臺(tái)。健全支持科技型企業(yè)和項(xiàng)目融資專項(xiàng)工作機(jī)制，實(shí)施“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)，發(fā)揮硬科技屬性評(píng)價(jià)、企業(yè)上市培育、地方政策配套等引導(dǎo)機(jī)制作用，通過國家產(chǎn)融合作平臺(tái)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽、公開路演平臺(tái)等，為境外機(jī)構(gòu)挖掘和評(píng)估初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供服務(wù)。

　?。ò耍┦崂硇枨笄鍐?。相關(guān)部門、地方、行業(yè)協(xié)會(huì)結(jié)合自身職責(zé)定位，聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)培育和成果轉(zhuǎn)化，積極推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)、科技型中小企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)以及專精特新中小企業(yè)與境外機(jī)構(gòu)建立合作。

　　（九）提升合作水平。鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)與境內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、政府引導(dǎo)基金等加強(qiáng)合作，面向新一代信息技術(shù)、人工智能、量子科技、生物技術(shù)、新能源和未來能源、工業(yè)母機(jī)、航空及航天裝備、電力裝備、新材料、核心基礎(chǔ)零部件和儀器儀表等領(lǐng)域和方向，設(shè)立母基金或?qū)I(yè)化子基金。支持獲境外機(jī)構(gòu)投資的科技型企業(yè)，深化與相關(guān)國別的產(chǎn)業(yè)鏈合作。支持境外機(jī)構(gòu)投資科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用。

　?。ㄊ┍憷藛T往來。積極保障境外機(jī)構(gòu)人員來華簽證需求，對(duì)于短期簽證申請，提供免預(yù)約“綠色通道”、免采指紋等便利。對(duì)符合條件的境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營人員，支持其辦理長期簽證。

　　（十一）鼓勵(lì)本土化經(jīng)營。支持境外機(jī)構(gòu)在華加大經(jīng)營投入，通過設(shè)立辦公室、組建在華團(tuán)隊(duì)等方式，提升本土化經(jīng)營水平。

　　四、完善退出機(jī)制，助力投資良性循環(huán)

　?。ㄊ┲С志惩馍鲜?。保持境外上市融資渠道暢通、節(jié)奏穩(wěn)定，依法合規(guī)加快符合條件的科技型企業(yè)境外上市備 5 案。積極發(fā)揮香港金融市場接駁功能，支持科技型企業(yè)赴香港上市。

　?。ㄊ┕膭?lì)并購重組。發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用，支持上市公司綜合運(yùn)用股份、定向可轉(zhuǎn)債等多種支付工具，并購科技型企業(yè)，暢通并購?fù)顺銮?。修訂《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，進(jìn)一步放寬投資條件。

　　（十四）推進(jìn)私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。穩(wěn)步推進(jìn)私募股權(quán)創(chuàng)投基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。鼓勵(lì)境外機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢和特長，積極參與投資交易。

　?。ㄊ澹┍Ｕ蠀R出權(quán)益。依法保障境外機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的合法所得以人民幣或外匯自由匯出。

　?。ㄊ┍憷硎芏愂諆?yōu)惠。優(yōu)化上市公司派息扣繳稅款和結(jié)算程序，確認(rèn)符合享受有關(guān)稅收的協(xié)定規(guī)定優(yōu)惠條件的境外機(jī)構(gòu)名單，暢通政府部門、結(jié)算機(jī)構(gòu)、上市公司各方信息交互，上市公司可直接按照優(yōu)惠規(guī)定對(duì)相關(guān)境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行扣繳申報(bào)和派息。請各有關(guān)部門高度重視、加強(qiáng)配合、整合資源、優(yōu)化服務(wù)，做好境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)各項(xiàng)工作，推動(dòng)形成綜合化科技金融服務(wù)體系，營造更加優(yōu)化的政策環(huán)境，更好發(fā)揮金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持作用，穩(wěn)定投資預(yù)期，提振投資信心。

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