上半年以來，全球與中國的信息化需求均呈快速增長態(tài)勢。盡管宏觀經(jīng)濟(jì)尚存在二次探底的不確定性，但信息化需求占經(jīng)濟(jì)比重的不斷提高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級帶來新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，以及國家相關(guān)政策的扶持刺激，都為我國IT業(yè)的持續(xù)增長提供了保障，相應(yīng)板塊的投資機(jī)會也不斷涌現(xiàn)。

　　IT業(yè)：中國市場增勢迅猛

　　全球知名市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner與IDC近期相繼調(diào)高了對今年全球IT支出增速的預(yù)期。根據(jù)IDC近期發(fā)布的調(diào)研報(bào)告預(yù)計(jì)，中國將成為全球IT支出增長最快的地區(qū)之一，2010年IT支出增速將達(dá)到13．7％。

　　另一家調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的報(bào)告也顯示出了這一趨勢。根據(jù) Gartner的報(bào)告預(yù)計(jì)，2010年中國IT支出將達(dá)到2176億美元，增長5．9％，占到全球的6．4％。Gartner預(yù)計(jì)，2010年中國IT支出中最大的部分在通信領(lǐng)域（1582億美元），其次為計(jì)算機(jī)硬件（430億美元），IT服務(wù)（94億美元），軟件（62億美元）占比最小。中國的IT服務(wù)和軟件占比均大幅低于全球平均。Gartner預(yù)計(jì)在未來3年里，這兩個領(lǐng)域增速將更快。

　　電信：掘金移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域

　　隨著我國3G用戶規(guī)模的大幅增加，移動互聯(lián)市場規(guī)模也在快速增長。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的報(bào)告顯示，我國移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模今年一季度環(huán)比增長5％，同比增長29％，達(dá)到44．9億元。根據(jù)艾瑞的預(yù)計(jì)，今年移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模增速為34％，規(guī)模將達(dá)到198．2億元，未來三年復(fù)合增速達(dá)到41％。從業(yè)務(wù)類型上看，手機(jī)游戲、手機(jī)電視、移動支付、移動IM、移動電郵、位置服務(wù)、二維碼等新業(yè)務(wù)新應(yīng)用層出不窮。

　　國泰君安分析師認(rèn)為，2009—2011年，我國電信增值業(yè)務(wù)市場的增長速度將明顯加快，并形成新一輪中國電信業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型格局。以移動支付為例，在移動支付價(jià)值鏈中，參與者眾多，包括移動運(yùn)營商、商業(yè)銀行、第三方支付服務(wù)提供商、芯片制造商、手機(jī)制造商、設(shè)備終端提供商、商戶和手機(jī)用戶等多個環(huán)節(jié)。移動支付將移動的便攜性和電子支付的自主性相結(jié)合，龐大的移動用戶和銀行卡用戶數(shù)量對移動支付的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。因此，移動支付所蘊(yùn)藏的市場潛力巨大。

　　計(jì)算機(jī)：新技術(shù)帶來新機(jī)遇

　　計(jì)算機(jī)行業(yè)在2010年迎來新的發(fā)展機(jī)會。首先，世界經(jīng)濟(jì)重新進(jìn)入穩(wěn)定快速的增長軌道，這為信息技術(shù)行業(yè)提供一個較為良好的發(fā)展環(huán)境。個人收入的不斷增長以及企業(yè)用戶的信息化產(chǎn)品需求為整個行業(yè)的復(fù)蘇提供了良好的市場空間。

　　其次，計(jì)算機(jī)行業(yè)作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的一個子行業(yè)，在未來國家新興產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的戰(zhàn)略地位得到進(jìn)一步確立，取得了政府在政策和經(jīng)濟(jì)上的進(jìn)一步大力支持，從而獲得了更多的社會資源和發(fā)展機(jī)遇。這也將使計(jì)算機(jī)軟硬件產(chǎn)品的市場空間得到大大拓展。

　　第三，在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、三網(wǎng)融合等新興概念的推動下，新的電子信息技術(shù)和產(chǎn)品將不斷得到開發(fā)和推廣應(yīng)用，從而為計(jì)算機(jī)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級提供巨大的推動力。

　　互聯(lián)網(wǎng)：電子商務(wù)領(lǐng)銜網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)

　　根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010年第一季度中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模達(dá)到353．4億元，同比增長67．9％，增速快于之前各季度的增長率。這表明中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正處于快速上升期。從各細(xì)分行業(yè)的發(fā)展勢態(tài)來看，一季度電子商務(wù)行業(yè)增速居前，市場份額達(dá)到26．1％；網(wǎng)絡(luò)游戲市場份額為22．4％，位居第二；網(wǎng)絡(luò)廣告受到春節(jié)假期的季節(jié)性因素影響，市場份額有所下滑，為18．0％。根據(jù)艾瑞的分析，結(jié)合電子商務(wù)巨大的成長潛力，電子商務(wù)正成為帶動網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大推動力。

　　艾瑞認(rèn)為，今年第二季度，中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的市場規(guī)模有望突破420億元，同比增速達(dá)到68％。今年二季度的多個小長假以及上海世博會的召開，給我國的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)帶來了新的動力。除電子商務(wù)繼續(xù)領(lǐng)銜網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的增長外，網(wǎng)絡(luò)廣告及搜索引擎的市場份額均將有所回升。因此，互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及與互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的日益廣泛將推動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在下半年保持快速增長。

　　傳媒：緊扣三網(wǎng)融合與數(shù)字出版兩大投資主題

　　繼2009年9月國務(wù)院頒布《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》之后，2010年上半年國家先后出臺《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于進(jìn)一步推動新聞出版產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《電視劇內(nèi)容管理規(guī)定》、三網(wǎng)融合試點(diǎn)方案等相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，大力推進(jìn)傳媒行業(yè)的市場化和資本化改革步伐，大力推動文化與金融對接。各地政府也紛紛醞釀和出臺扶持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的細(xì)則和配套措施。這些都為傳媒行業(yè)的加快發(fā)展?fàn)I造了非常好的外部環(huán)境。

　　另一方面，在傳媒行業(yè)市場化、資本化改革浪潮下，伴隨著“新聞出版改制企業(yè)倒計(jì)時(shí)”、“三網(wǎng)融合”等改制和產(chǎn)業(yè)升級壓力，2010年傳媒行業(yè)上市公司資源得到有效擴(kuò)容。這為國內(nèi)投資者分享傳媒行業(yè)的成長提供了可能性。

　　投資策略：關(guān)注信息化龍頭企業(yè)

　　二級市場方面，對于我國IT業(yè)的高速增長態(tài)勢，國泰君安的分析師表示，可繼續(xù)關(guān)注行業(yè)信息化的龍頭企業(yè)，尤其看好下游應(yīng)用行業(yè)集中于電信、金融、交通、安防等領(lǐng)域的上市公司。3G牌照的發(fā)放給移動互聯(lián)網(wǎng)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇，電信運(yùn)營商、設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商、軟件服務(wù)商、提供增值服務(wù)的SP和CP等在內(nèi)的移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)的增長值得期待?？春迷诓煌袠I(yè)應(yīng)用領(lǐng)域具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，能夠憑借核心競爭能力實(shí)現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定增長，且估值有比較優(yōu)勢的相關(guān)公司。

　　另一方面，在政府、電力、醫(yī)療等IT支出穩(wěn)定的下游行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)、軟件服務(wù)等子行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)也是關(guān)注的重點(diǎn)。